人民幣向常用支付貨幣過(guò)渡 市場(chǎng)地位從第八躍居第五

　　環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)(SWIFT)近日發(fā)布最新報(bào)告顯示，人民幣已于2014年11月取代加元和澳元，成為全球第五大支付貨幣，緊隨美元、歐元、英鎊和日元。

2009年7月，首筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)在中國(guó)大陸和中國(guó)香港特區(qū)兩地完成，標(biāo)志著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段。5年半來(lái)，人民幣國(guó)際化之路越走越寬。環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)銀行市場(chǎng)部主管威姆·雷邁克斯表示，人民幣成為全球第五大支付貨幣是一個(gè)重要的里程碑。它是人民幣國(guó)際化的充分證據(jù)，代表著人民幣從新興貨幣向常用支付貨幣的過(guò)渡。

全球支付市場(chǎng)占有率兩年上升八位

環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月，人民幣全球付款額創(chuàng)歷史新高，以2.17%的全球占有率緊隨市場(chǎng)份額為2.69%的日元。而在2013年1月，人民幣在全球支付市場(chǎng)的占有率僅為0.63%，全球排名第十三位。

“2014年12月，人民幣支付價(jià)值增長(zhǎng)了20.3%，超過(guò)同期所有其他貨幣14.9%的增速。過(guò)去一年，人民幣支付價(jià)值總額增長(zhǎng)了102%，而同期所有貨幣增長(zhǎng)也僅為4.4%。”環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)在報(bào)告中寫道。報(bào)告認(rèn)為，人民幣的升值以及作為投資組合渠道的吸引力越來(lái)越大，推動(dòng)著人民幣在國(guó)際支付中使用量不斷增長(zhǎng)。

威姆·雷邁克斯說(shuō)，全球已經(jīng)誕生多個(gè)離岸人民幣結(jié)算中心，包括2014年與中國(guó)人民銀行簽署的8份新協(xié)議，這是推動(dòng)人民幣使用量增長(zhǎng)的重要因素。過(guò)去兩年，人民幣全球付款價(jià)值持續(xù)取得三位數(shù)增長(zhǎng)，支付價(jià)值總額上漲達(dá)321%。

為便于開展人民幣的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，為各國(guó)銀行會(huì)員們提供服務(wù)，環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)推出一系列指導(dǎo)人民幣離岸結(jié)算的培訓(xùn)課程，講解如何操作使用、通過(guò)國(guó)際電匯一步到位完成人民幣離岸結(jié)算等。

向24小時(shí)可清算貨幣邁進(jìn)

中國(guó)是歐盟第一大進(jìn)口市場(chǎng)、第二大貿(mào)易伙伴，歐盟是中國(guó)第一大貿(mào)易伙伴和第一大進(jìn)口市場(chǎng)，雙方在市場(chǎng)、科技、新能源領(lǐng)域都有著日益深入的合作。隨著中歐經(jīng)貿(mào)投資往來(lái)不斷加大，貿(mào)易交往過(guò)程中對(duì)人民幣清算的需求也在日益增加。因此，人民幣在歐洲的國(guó)際化步伐也隨之加快。

為更好地分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的溢出效應(yīng)，部分歐洲國(guó)家和金融中心迫切希望與中國(guó)央行簽署人民幣清算安排的合作協(xié)議，推出各項(xiàng)人民幣金融產(chǎn)品和服務(wù)，以提升本國(guó)金融中心的服務(wù)和輻射能力。

人民幣清算行的相繼成立，是人民幣國(guó)際化步伐加快的明顯標(biāo)志。據(jù)了解，中國(guó)已先后指定14家人民幣清算行。截至目前，歐洲的倫敦、法蘭克福、巴黎和盧森堡四地已有人民幣業(yè)務(wù)清算行。

中國(guó)工商銀行在歐洲的一名楊姓工作人員對(duì)本報(bào)記者表示，人民幣國(guó)際化離不開清算行這一“基礎(chǔ)設(shè)施”的支撐，清算業(yè)務(wù)加速布局歐洲對(duì)建立跨時(shí)區(qū)的人民幣國(guó)際化具有重要意義。在歐洲建立人民幣清算中心，使人民幣清算網(wǎng)絡(luò)延伸到了全球主要離岸市場(chǎng)，“只要保證人民幣清算所需要的流動(dòng)性，人民幣就將不再是局限于中國(guó)大陸、香港或者東南亞國(guó)家的地區(qū)性貨幣，最終能成為24小時(shí)都可清算的全球貨幣。”

盧森堡是歐元區(qū)最重要的人民幣跨境業(yè)務(wù)樞紐之一，也是中歐貿(mào)易商品進(jìn)出歐洲的重要集散地和中國(guó)對(duì)外直接投資進(jìn)入歐洲的主要接受國(guó)。中歐之間大量貿(mào)易以及投資資金往來(lái)都經(jīng)轉(zhuǎn)盧森堡，使之成為歐洲地區(qū)重要的離岸人民幣業(yè)務(wù)中心。

歐盟國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗萊德克·艾瑞克森表示，人民幣成為重要國(guó)際支付貨幣，這是一個(gè)必然的結(jié)果。中國(guó)是目前世界上最大的經(jīng)濟(jì)體之一，在國(guó)際貿(mào)易、金融方面當(dāng)然會(huì)有活躍的表現(xiàn)。國(guó)際社會(huì)應(yīng)當(dāng)正確看待人民幣國(guó)際化這個(gè)客觀事實(shí)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，人民幣將來(lái)會(huì)成為可與美元并肩的國(guó)際貨幣，這也是符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的。

與前三位仍有較大差距

“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)反映了人民幣國(guó)際化在過(guò)去5年取得的成就。”新加坡華僑銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家謝棟銘告訴本報(bào)記者：“從2009年到2014年，人民幣國(guó)際化的進(jìn)程主要是以貿(mào)易結(jié)算為主線。隨著人民幣在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中扮演越來(lái)越重要的角色，它自然而然地成為全球貿(mào)易貨幣。”

澳新銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉利剛對(duì)本報(bào)記者表示：“從人民幣國(guó)際化起步至今，短短5年，步伐十分迅速。2009年7月，首筆人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算交易完成，標(biāo)志著人民幣國(guó)際化邁出重要一步；2013年底，海外人民幣存款總額超過(guò)1.5萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2020年將達(dá)到2萬(wàn)億元。”

中國(guó)連續(xù)5年成為東盟最大貿(mào)易伙伴和第二大出口目的地，東盟是中國(guó)第三大貿(mào)易伙伴和第四大出口目的地。雙方貿(mào)易額的增長(zhǎng)對(duì)人民幣國(guó)際化無(wú)疑也是催化劑。

1月6日，中國(guó)工商銀行(泰國(guó))股份有限公司獲得授權(quán)，擔(dān)任曼谷人民幣業(yè)務(wù)清算行。該公司董事長(zhǎng)胡曄對(duì)本報(bào)記者表示：“工行泰國(guó)成為清算行，不僅可以大大提高泰國(guó)人民幣跨境清算的效率，而且對(duì)中泰經(jīng)貿(mào)發(fā)展和人民幣國(guó)際化都具有重要的意義。”

但是胡曄也指出：“盡管人民幣國(guó)際化在東盟的整體發(fā)展勢(shì)頭很好，但是受傳統(tǒng)原因和貿(mào)易結(jié)構(gòu)影響，美元還是主流結(jié)算貨幣。此外，人民幣在國(guó)際化過(guò)程中還要注意防范國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的向內(nèi)轉(zhuǎn)移。”

劉利剛也認(rèn)為，盡管人民幣的市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.17%，非常接近排在第四位的日元，但和排在前三位的美元(44.64%)、歐元(28.3%)和英鎊(7.92%)相比，仍有相當(dāng)大的差距。“人民幣在全球支付貨幣的排名中上升至第五是一個(gè)里程碑，下一步更重要的是把人民幣國(guó)際化做得更加扎實(shí)。”本報(bào)駐比利時(shí)記者 吳剛 劉歌 本報(bào)駐泰國(guó)記者 俞懿春

點(diǎn)評(píng)

徐奇淵(中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究室主任)貨幣國(guó)際化主要取決于三個(gè)因素：經(jīng)濟(jì)規(guī)模、幣值穩(wěn)定、金融市場(chǎng)的發(fā)展。綜合這些因素來(lái)看，長(zhǎng)期以來(lái)人民幣國(guó)際化程度是被低估的，現(xiàn)在人民幣正向其應(yīng)有的地位迅速回歸。

人民幣國(guó)際化步伐加快推進(jìn)，但仍然以貿(mào)易貨幣的功能為主。在人民幣跨境結(jié)算試點(diǎn)以來(lái)，人民幣在貿(mào)易項(xiàng)下的結(jié)算，在全部結(jié)算量中一直占據(jù)絕對(duì)主要的比例。以2014年四季度為例，人民幣貿(mào)易結(jié)算量，大致是跨境直接投資結(jié)算量的6倍。金融投資方面的人民幣結(jié)算數(shù)量更少。可見目前，人民幣仍然處于貿(mào)易貨幣的階段。

推進(jìn)人民幣國(guó)際化，需要處理好主次問(wèn)題、順序問(wèn)題。人民幣國(guó)際化本身，是國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)改革、金融市場(chǎng)改革成功向外延伸的結(jié)果，是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)外化。因此，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、金融改革方面的考慮，應(yīng)優(yōu)先于人民幣國(guó)際化。尤其是利率、匯率制度的改革需要進(jìn)一步推進(jìn)。

本文關(guān)鍵詞： 人民幣, 常用支付貨幣, 過(guò)渡, 市場(chǎng)地位, 第八, 躍居, 第五

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