您當前的位置：千億資金到賬 中石化將新設銷售公司謀上市
“我們現(xiàn)在是頭‘大象’,如果不改革很快就成恐龍了。”日前,中石化集團董事長傅成玉在參加兩會接受新華網(wǎng)采訪時這樣表示。繼煉化板塊、油服板塊和機械業(yè)務板塊分拆上市后,中石化旗下最重要的銷售板塊重組又有了新消息。2015年3月6日晚間,中國石化發(fā)布公告,25家投資者已經向銷售公司繳納了相應的增資價款共計人民幣1050.44億元(含等值美元)。交割完成后,公司將按照《增資協(xié)議》約定進行工商變更等后續(xù)安排。
中石化新聞發(fā)言人呂大鵬在回復《每日經濟新聞》記者采訪時表示,資金到賬后,將組建新的公司及相應董事會,至于銷售公司何時何地上市,“需要由新的董事會來決定。”
1家投資者未足額繳款
3月6日晚間,中國石化發(fā)布公告稱,根據(jù)2014年9月12日簽署的增資協(xié)議,25家投資者已經向中石化銷售公司(以下簡稱銷售公司)繳納了相應的增資價款共計人民幣1050.44億元(含等值美元)、完成率98.1%,其中1家投資者由于資金籌措等原因未足額繳納增資價款。
銷售公司的重組步伐非常迅速,從簽署增資協(xié)議到資金到賬,僅過去了不足半年時間;而從中石化2014年2月19日宣布啟動銷售業(yè)務重組改革,到現(xiàn)在也僅僅過去了一年時間。
2014年9月12日,銷售公司與25家境內外投資者簽署了《關于中國石化銷售有限公司之增資協(xié)議》,由全體投資者認購銷售公司29.99%的股權;同年12月31日,中石化發(fā)布公告,增資項目獲得國家發(fā)改委和商務部批復。此后大智慧報道稱,預計參與中石化混改的公募基金嘉實元和基金將于3月上旬上市。
廈門大學能源經濟協(xié)同創(chuàng)新中心主任林伯強認為,中石化旗下重要業(yè)務的分拆上市,早在數(shù)年前傅成玉執(zhí)掌中石化之后就已定好,去年以來央企改革的“東風”,加速了這一過程。
中石化方面則對外表示,交割完成是中國石化在去年2月宣布率先啟動油品銷售業(yè)務改革引入社會和民營資本后,取得的又一重大實質性進展,標志著油品銷售業(yè)務重組引資工作完成,為銷售公司下一步重組改革奠定了基礎。交割完成后,公司將按照《增資協(xié)議》約定進行工商變更等后續(xù)安排。“下一步重組”這樣的字眼,引得市場高度注意。昨日,呂大鵬在回應《每日經濟新聞》記者采訪時表示,引資完成后,將組建新的公司及其董事會。對于銷售公司何時、何地上市,呂大鵬表示,“需要由新的董事會來決定”。
業(yè)內熱議銷售公司上市
“我們現(xiàn)在是頭‘大象’,如果不改革很快就成恐龍了。”日前,傅成玉在參加兩會接受新華網(wǎng)采訪時表示。
傅成玉以市場化思維及改革魄力著稱,尤其擅長資本運作。早在中海油任職期間,在傅成玉的主導下,中海油便實現(xiàn)了旗下幾大板塊的分拆上市。入主中石化后,中石化旗下幾大重要板塊的分拆上市便開始進行。
2013年,中石化煉化板塊完成重組后在港股上市;去年末,中石化敲定了兩大板塊的重組事宜。其中油服板塊通過借殼ST儀化(600871,SH)實現(xiàn)上市;石油機械業(yè)務板塊借殼江鉆股份(000852,SZ)整體上市。
去年以來,中石化向非油品業(yè)務的轉型則成為其未來規(guī)劃方向的一個重點。傅成玉亦對外表態(tài),非油品業(yè)務未來將超過油品業(yè)務,中石化正在謀劃由油品提供商向綜合服務商轉變。
在安迅思能源研究總監(jiān)李莉看來,盡管銷售業(yè)務與煉化等業(yè)務相比是輕資產,沒有過多固定資產投入,但是由于中石化的改革方向需要銷售業(yè)務來承載,因此銷售板塊未來會是中石化發(fā)展?jié)摿ψ詈?也是最重要的板塊。
重組后的銷售公司何時何地上市,則眾說紛紜。呂大鵬亦對上市時間、地點沒有給出明確回應。
在接受《每日經濟新聞》記者采訪時,興業(yè)證券高級投資顧問李震認為,如果中石化選擇當前銷售公司為主體上市,則在A股上市的概率要大于H股。“在H股上市的話,只能發(fā)行總本股本的四分之一;在港股上市后,后期費用較高,而且現(xiàn)有投資者套現(xiàn)也不方便,因此現(xiàn)有公司上市,選擇A股的可能性較大。”
不過李震也分析道,如果中石化選擇新組建的公司為主體進行上市,則其選擇在港上市的可能性更大。“新公司上市的話,H股只需要提供兩年的完整財務報告,而A股需要提供3年的完整財務報告。時間優(yōu)勢可能讓中石化選擇新公司在港股上市。”“銷售公司控制了大量的終端,資產優(yōu)異。若實現(xiàn)整體上市,對于中石化估值與股價都會帶來不小的想象空間。”李震對記者說道。
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